राष्ट्रीय पेन्शन प्रणाली (NPS): एक सविस्तर आढावा

राष्ट्रीय पेन्शन प्रणाली (NPS) ही एक ऐच्छिक, दीर्घकालीन निवृत्ती बचत योजना आहे. कार्यरत काळात नियमित व शिस्तबद्ध योगदान करण्यास प्रोत्साहन देण्यासाठी ही योजना तयार करण्यात आली आहे. भारत सरकारने जानेवारी 2004 मध्ये ही योजना शासकीय कर्मचाऱ्यांसाठी सुरू केली आणि मे 2009 मध्ये ती सर्व भारतीय नागरिकांसाठी खुली करण्यात आली. वृद्धापकाळातील उत्पन्न सुरक्षा, आर्थिक स्थैर्य आणि भारतात शाश्वत पेन्शन प्रणाली निर्माण करणे हे NPS चे मुख्य उद्दिष्ट आहे. ही एक निश्चित योगदान (Defined Contribution) योजना असून त्यामध्ये कर्मचारी व नियोक्ता दोघेही नियमितपणे पेन्शन खात्यात योगदान देतात. निवृत्तीनंतर जमा झालेल्या रकमेपैकी काही भाग एकरकमी काढता येतो, तर उर्वरित रक्कम नियमित पेन्शन देणाऱ्या अ‍ॅन्युइटी खरेदीसाठी वापरली जाते.

NPS चे नियमन व व्यवस्थापन पेन्शन फंड नियामक व विकास प्राधिकरण (PFRDA) करते. हे 2013 च्या PFRDA कायद्यांतर्गत स्थापन झालेले स्वायत्त प्राधिकरण आहे. NPS च्या वाढीवर देखरेख ठेवणे, प्रशासन, पारदर्शकता राखणे आणि सदस्यांच्या हितांचे संरक्षण करणे ही PFRDA ची जबाबदारी आहे. या चौकटीत निधीची प्रत्यक्ष कस्टडी आणि नोंद ठेवण्याचे काम नॅशनल सिक्युरिटीज डिपॉझिटरी लिमिटेड (NSDL) करते, जे सेंट्रल रेकॉर्डकीपिंग एजन्सी (CRA) म्हणून कार्य करते. तसेच, विविध पेन्शन फंड मॅनेजर्स (PFMs) इक्विटी, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि शासकीय रोखे यामध्ये गुंतवणूक व्यवस्थापित करतात, ज्यामुळे गुंतवणुकीत विविधता राखली जाते. त्यामुळे NPS ही निश्चित परताव्याऐवजी बाजाराशी संलग्न (Market-linked) गुंतवणूक रचना प्रदान करते.

NPS अंतर्गत दोन प्रमुख प्रकारची खाती आहेत — टियर I आणि टियर II. टियर I खाते हे अनिवार्य निवृत्ती खाते असून निवृत्तीपर्यंत बचत साठवण्यासाठी त्यावर पैसे काढण्यास काही मर्यादा असतात. टियर II खाते हे ऐच्छिक बचत खाते असून त्यामध्ये जमा व पैसे काढण्याची अधिक लवचिकता असते. सदस्यांना गुंतवणुकीसाठी ‘ॲक्टिव्ह चॉईस’ किंवा ‘ऑटो चॉईस’ यांपैकी पर्याय निवडता येतो. ॲक्टिव्ह चॉईसमध्ये सदस्य स्वतः इक्विटी, शासकीय रोखे आणि कॉर्पोरेट कर्ज यामधील वाटप ठरवतो, तर ऑटो चॉईसमध्ये वयानुसार आपोआप गुंतवणूक रचना बदलून निवृत्ती जवळ येताना जोखीम कमी केली जाते. या वैशिष्ट्यांमुळे NPS ही सावध तसेच वाढीवर लक्ष देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी उपयुक्त ठरते.

NPS ही 18 ते 70 वयोगटातील सर्व भारतीय नागरिकांसाठी खुली आहे. सार्वजनिक, खासगी तसेच असंघटित क्षेत्रातील कर्मचारी यामध्ये सहभागी होऊ शकतात. याशिवाय, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) च्या नियामक नियमांनुसार अनिवासी भारतीयांनाही (NRIs) NPS मध्ये सामील होता येते. प्रत्येक सदस्याला एक अद्वितीय कायमस्वरूपी निवृत्ती खाते क्रमांक (PRAN) दिला जातो, जो नोकरी किंवा ठिकाण बदलले तरी कायम राहतो. भारतातील गतिमान रोजगार परिस्थितीत, जिथे लोक वारंवार नोकरी बदलतात किंवा राज्यांदरम्यान स्थलांतर करतात, तेथे ही पोर्टेबिलिटी NPS ला विशेष फायदेशीर बनवते. त्यामुळे गुंतवणूक अखंडितपणे सुरू राहते.

NPS चे आणखी एक महत्त्वाचे वैशिष्ट्य म्हणजे त्याचे करसवलतीचे लाभ, जे आयकर कायदा 1961 अंतर्गत दिले जातात. दरवर्षी ₹1.5 लाखांपर्यंतचे योगदान कलम 80C अंतर्गत वजावटीस पात्र ठरते, तसेच कलम 80CCD(1B) अंतर्गत अतिरिक्त ₹50,000 ची वजावट घेता येते. नियोक्त्याने दिलेले योगदान (मूलभूत वेतन व महागाई भत्ता यांच्या 10% पर्यंत) कलम 80CCD(2) अंतर्गत करमुक्त असते. त्यामुळे NPS ही उपलब्ध असलेल्या सर्वात कर-कार्यक्षम निवृत्ती योजनांपैकी एक आहे. सध्याच्या कायद्यानुसार, निवृत्तीनंतर काढल्या जाणाऱ्या एकूण रकमेपैकी 60% रक्कम करमुक्त असते, तर उर्वरित 40% रक्कम अ‍ॅन्युइटीसाठी वापरली जाते व त्या पेन्शनवर सदस्याच्या उत्पन्न गटानुसार कर लागतो. ही टप्प्याटप्प्याची कररचना बचत आणि पैसे काढणे या दोन्ही टप्प्यांमध्ये करसवलतीचे लाभ देते.

गेल्या दशकात NPS चा परतावा उल्लेखनीय राहिला असून, मालमत्ता वाटप आणि फंड मॅनेजरच्या कामगिरीनुसार साधारणतः 9% ते 11% दरम्यान परतावा मिळाला आहे. इक्विटी बाजारातील अंशतः गुंतवणुकीमुळे हे परतावे सार्वजनिक भविष्य निर्वाह निधी (PPF) आणि कर्मचारी भविष्य निर्वाह निधी (EPF) यांसारख्या पारंपरिक साधनांपेक्षा अधिक राहिले आहेत. सदस्य CRA पोर्टलद्वारे ऑनलाईन त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओची कामगिरी पाहू शकतात तसेच फंड मॅनेजर किंवा गुंतवणूक पर्याय बदलू शकतात. ही पारदर्शकता आणि सुलभता पगारदार तसेच स्वयंरोजगारित व्यक्तींमध्ये NPS ची लोकप्रियता वाढवण्यास कारणीभूत ठरली आहे. 2024 पर्यंत NPS अंतर्गत ₹10 लाख कोटींपेक्षा अधिक मालमत्ता जमा झाली असून 1.5 कोटींपेक्षा जास्त सदस्य या योजनेत सहभागी आहेत.

आर्थिक लाभांबरोबरच NPS भारतातील आर्थिक समावेशन आणि पेन्शन कव्हरेज वाढवते. अटल पेन्शन योजना (APY) यांसारख्या शासकीय उपक्रमांद्वारे NPS चे विस्तार करण्यात आले असून, असंघटित क्षेत्रातील नागरिकांना हमी पेन्शन देण्याचा उद्देश आहे. अशा योजनांचा उद्देश वृद्धापकाळातील दारिद्र्य कमी करणे आणि कार्यरत काळात पेन्शन निधी उभारण्यास प्रोत्साहन देणे हा आहे. eNPS सारख्या डिजिटल प्लॅटफॉर्ममुळे अल्प कागदपत्रांमध्ये ऑनलाईन खाते उघडणे आणि व्यवस्थापन करणे शक्य झाले आहे. हा डिजिटलीकरणाचा प्रयत्न भारताच्या व्यापक आर्थिक समावेशन आणि रोखरहित अर्थव्यवस्थेच्या दिशेने असलेल्या धोरणांशी सुसंगत आहे.

तथापि, NPS समोर काही आव्हानेही आहेत. ग्रामीण भागात मर्यादित जागरूकता आणि बाजाराशी संलग्न परताव्याबाबत सावध गुंतवणूकदारांची भीती ही त्यातील प्रमुख अडचणी आहेत. तसेच, निवृत्तीनंतर अ‍ॅन्युइटी खरेदी अनिवार्य असल्यामुळे तरलतेवर मर्यादा येतात, कारण अ‍ॅन्युइटीवरील परतावे अनेकदा इतर निश्चित उत्पन्न साधनांपेक्षा कमी असतात, असे काही टीकाकारांचे मत आहे. या समस्यांवर मात करण्यासाठी PFRDA नियामक सुधारणा, गुंतवणूकदार शिक्षण मोहिमा आणि अ‍ॅन्युइटी सेवा पुरवठादारांमध्ये स्पर्धा वाढवण्यावर भर देत आहे. दीर्घकालीन दृष्टीने या उपाययोजनांमुळे NPS अधिक कार्यक्षम, आकर्षक आणि समावेशक होईल, अशी अपेक्षा आहे. भारताच्या वाढत्या निवृत्ती सुरक्षेच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी सातत्यपूर्ण धोरणात्मक पाठबळ आवश्यक आहे.

एकूणच, राष्ट्रीय पेन्शन प्रणाली ही भारताच्या बदलत्या पेन्शन व्यवस्थेचा एक महत्त्वाचा आधारस्तंभ म्हणून उदयास आली आहे. लवचिकता, पारदर्शकता आणि कार्यक्षमता यांचा संगम साधत NPS शिस्तबद्ध निवृत्ती बचतीस प्रोत्साहन देते आणि गुंतवणूक धोरणांवर व्यक्तींना स्वायत्तता देते. नाविन्यपूर्ण सुधारणा, मजबूत नियामक देखरेख आणि वाढते डिजिटल स्वीकार यामुळे NPS मध्ये कोट्यवधी भारतीयांसाठी प्रमुख पेन्शन पर्याय बनण्याची क्षमता आहे. आर्थिक व लोकसंख्यात्मक बदलांच्या पार्श्वभूमीवर, भविष्यातील पिढ्यांसाठी सामाजिक सुरक्षा आणि आर्थिक स्थैर्य सुनिश्चित करण्यात NPS महत्त्वाची भूमिका बजावेल. सर्वांसाठी सन्मानजनक निवृत्ती सुनिश्चित करण्यासाठी धोरणकर्ते, नियोक्ते आणि नागरिकांनी मिळून NPS ला पाठबळ देणे आणि अधिक बळकट करणे आवश्यक आहे.

#NPS

#NationalPensionScheme

#RetirementPlan

• सुरज दिलीपराव कुलकर्णी